Wind: Ποιοι ενδιαφέρονται για την αναδιάρθρωση

«Δεν καταθέτει τα όπλα» ο Αιγύπτιος επιχειρηματίας Ναγκιμπ Σαουίρις διατηρώντας τον πρώτο λόγο στην αναδιάρθρωση του χρέους της Wind Hellas ύψους 1,8 δισ. ευρώ.

Με μια κίνηση επίδειξης ισχύος, ο Αιγύπτιος μεγιστάνας και σημερινός ιδιοκτήτης της εταιρείας δήλωσε χθες πως η Weather Investments προέβη σε αρχική πρόταση για την Wind Hellas. Η πρόταση περιλαμβάνει μια εισφορά κεφαλαίου και μερική ανταλλαγή χρέους με μετοχές για τους πιστωτές.
Σύμφωνα με το ειδησεογραφικό πρακτορείο Dow Jones Newswires ο Sawiris δήλωσε ότι η πρόταση θα ενισχύσει το κεφάλαιο και θα μειώσει το χρέος. Ωστόσο, ο ίδιος αρνήθηκε να σχολιάσει σχετικά με το πόσο κεφάλαιο μπορεί να χρειαστεί η ελληνική εταιρεία τηλεπικοινωνιών, η οποία βρίσκεται αντιμέτωπη με τη δεύτερη αναδιάρθρωση χρέους σε οκτώ μήνες.
Αναμενόμενη 
Η συμμετοχή του Σαουίρις στη διαδικασία ήταν αναμενόμενη, καθώς ο Αιγύπτιος μεγιστάνας κάθε άλλο παρά επιθυμεί να παραιτηθεί από την πραγματοποιηθείσα μέχρι σήμερα επένδυσή του στα ελληνικά telecoms.
Την ίδια στιγμή, το ζωηρό ενδιαφέρον των επενδυτών για την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση της Wind Hellas φέρεται να επιβεβαιώνει και η Morgan Stanley, ο οικονομικός σύμβουλος της Wind Hellas, καθώς έχει -μέχρι στιγμής- λάβει περισσότερες από πέντε αρχικές προσφορές από δυνητικούς επενδυτές.
Οι πληροφορίες πάντως, αναφέρουν ότι το φάκελο για την εκδήλωση ενδιαφέροντος παρέλαβαν αριθμητικά όσοι επενδυτές είχαν συμμετάσχει και στην προηγούμενη διαδικασία αναδιάρθρωσης ένα χρόνο πριν, αν όχι και περισσότεροι. Υπενθυμίζεται ότι πέρυσι 29 επενδυτές είχαν εκδηλώσει αρχικό ενδιαφέρον, εκ των οποίων 7 είχαν καταθέσει μη δεσμευτική προσφορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι σε αντίθεση με πέρυσι που η αναδιάρθρωση των δανείων «έτρεχε» από την Hellas II, μητρική εταιρεία του ελληνικού παρόχου κινητής τηλεφωνίας, το νέο εγχείρημα έχουν αναλάβει το διοικητικό συμβούλιο και τα στελέχη της Wind Hellas.
Οι τελικές δεσμευτικές προσφορές θα γίνουν δεκτές το αργότερο ως τις 15 Σεπτεμβρίου 2010 και στη συνέχεια η Wind θα αξιολογήσει τις προσφορές και θα καθορίσει την πιο πρόσφορη προσέγγιση για την επιτυχή ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης. Η επιλογή της προτιμώμενης προσφοράς θα γίνει το αργότερο ως τις 14 Οκτωβρίου 2010.
Πάντως, πηγές της εταιρείας, απέδιδαν το ζωηρό ενδιαφέρον που εκδηλώνεται στη χαμηλή αποτίμηση που εκτιμάται ότι θα προκύψει από την ολοκλήρωση της κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης. Ήδη, με τη συναίνεση του 88% των ομολογιούχων και του συνόλου των τραπεζών να είναι εξασφαλισμένη, οι δανειακές υποχρεώσεις της Wind αναμένεται να μειωθούν στα 700 - 750 εκατ. ευρώ. Και αυτό γιατί, μπορεί η ονομαστική αξία των δανειακών υποχρεώσεων της Wind Ελλάς να ανέρχεται σε 1,8 δισ. ευρώ, ωστόσο η χρηματιστηριακή αξία των ομολόγων αυτών, τα οποία διαπραγματεύονται στις διεθνείς αγορές, είναι της τάξης των 700 εκατ. ευρώ.
ΑναβολήΠαράλληλα, η σύμφωνη γνώμη των ομολογιούχων για την αναδιάρθρωση του χρέους διευκολύνει τις διαδικασίες, αφού η πλειονότητά τους -κάτοχοι του 80,6% της ονομαστικής αξίας των τίτλων (ποσοστό που ξεπερνά το όριο του 75%)- δέχτηκε την αναβολή καταβολής τόκων για τους μήνες Ιούνιο και Ιούλιο. Αυτό πάντως που σχολιάζεται στην αγορά είναι το γεγονός ότι τα τελευταία δύο καλοκαίρια έχουν υπάρξει ιδιαίτερα «καυτά» για την εταιρεία κινητής τηλεφωνίας, αφού πέρυσι την ίδια περίπου εποχή ξεκίνησε η συζήτηση για την πρώτη αναδιάρθρωση των οφειλών, οι οποίες είχαν ανέλθει στα 3,3 δισ. ευρώ.